France : les premières assurances-vie conformes à l'islam

Après quelques timides lancements, la finance islamique fait son entrée dans la cour des grands placements avec la création de deux contrats d'assurance-vie qui respectent les préceptes de la loi islamique, la charia.

Après Swiss Life, qui a lancé son contrat Salam l'automne 2013, c'est Vitis Life, une compagnie luxembourgeoise propriété d'investisseurs qataris, qui vient de se lancer en proposant pour la première fois aux résidents de l'Hexagone le contrat Amâne Exclusive Life.

Ces contrats « charia compatibles » se démarquent des autres assurances-vie sur plusieurs points importants : leurs fonds en euros ne délivrent aucun rendement. Pour engranger des gains et maintenir au minimum le pouvoir d'achat de l'épargne, les souscripteurs doivent donc placer leurs économies dans une ou plusieurs « unités de compte » (Sicav ou fonds communs de placement), « qui sont elles mêmes gérées selon les principes éthiques de la finance islamique », précise Bastien Perrine, responsable du marché français de Vitis Life.

Chez Swiss Life, c'est Salam-Pax Sicav Ethical Fund of Funds, géré au Luxembourg par Casa4Funds, un spécialiste de la gestion islamique, qui est proposé ; chez Vitis Life, cinq fonds sont disponibles, gérés par Amundi, BNP Paribas, HSBC, Templeton et Oasis. Y sont accessibles des fonds monétaires islamiques, des certificats d'investissement islamiques (les « sukuks »), des actions, et des gestions diversifiées.

AUTORITÉ RELIGIEUSE

Pour être éligibles, tous ces fonds doivent respecter les interdictions prévues par la loi islamique et ne pas investir en obligations (l'intérêt défini à l'avance n'est pas conforme), ni dans des entreprises exerçant des activités « haram » (non conformes), telles que le jeu, le sexe, l'alcool, etc., ni pratiquer la spéculation. « Ils doivent faire l'objet d'une autorisation donnée par une autorité religieuse », indique M. Perrine. Chez Vitis Life, c'est le Cifie (Comité indépendant de finance islamique en Europe) qui attribue aux fonds cette validation.

Les contrats d'assurance-vie islamiques se distinguent enfin par leurs clauses bénéficiaires : si l'assuré reste libre de désigner les bénéficiaires de son choix, il bénéficie d'une aide pour rédiger sa clause en respectant les contraintes religieuses, qui prévoient l'égalité entre les héritiers et différentes restrictions.

Si Amâne est réservé à une clientèle fortunée, avec un montant minimal de souscription fixé à 250 000 euros, le contrat Salam est moins « élitiste »  (un minimum de 3 000 euros est requis). Ce dernier connaît des débuts satisfaisants selon les professionnels. « Nous avons commercialisé plus de 200 contrats en quelques semaines, surtout auprès de professionnels libéraux, de cadres, de chefs d'entreprise et de joueurs de foot, avec des versements libres de 50 000 euros en moyenne », dévoile Vincent Liégeon, directeur commercial de Swiss Life.

Un démarrage en phase avec les attentes, assure-t-il sans cacher qu'en créant un produit communautaire « la société a encouru un risque d'image important ». Elle mène désormais une réflexion sur le lancement d'un compte courant rémunéré qui serait lui aussi conforme à la finance islamique.

http://www.lemonde.fr/argent/article/2014/01/06/les-premieres-assurances-vie-conformes-a-l-islam-apparaissent-en-france_4343432_1657007.html

En attente des réactions de l’extrême droite je vous dis à bientôt.